Una ICO (oferta inicial de monedas) o una preventa es la venta de un token antes de que empiece a negociarse en el mercado. Algunos proyectos legítimos se financian así, pero el formato también se ha usado para estafas: se recauda dinero con promesas de un gran lanzamiento que nunca llega o que llega con un token sin valor. Esta guía te ayuda a reconocer los patrones de una preventa fraudulenta.
Cómo suele plantearse la estafa
La campaña promete precios de entrada muy bajos y una revalorización enorme «cuando el token llegue a los exchanges». Para crear urgencia, la preventa se divide en fases con precios crecientes y contadores de tiempo. Se paga enviando criptomonedas a un contrato o a una dirección, y el comprador recibe tokens bloqueados o una simple anotación en un panel de usuario.
Después pueden pasar varias cosas: el lanzamiento se retrasa indefinidamente, el token se lanza y su precio se desploma porque los creadores venden su parte, o la web y las redes desaparecen.
Una situación típica
Una mujer ve un anuncio en YouTube sobre una preventa de un token vinculado a la inteligencia artificial que «revolucionará los pagos». La web muestra un contador con la cantidad recaudada, que no deja de subir, y una barra que indica que la fase actual está a punto de agotarse. Hay un panel donde conectar la wallet y comprar con cripto o con tarjeta a través de una pasarela.
Compra en la fase dos. Le prometen que podrá reclamar sus tokens el día del lanzamiento. Ese día, el lanzamiento se pospone por «problemas con los exchanges» y se abre una fase adicional, con un precio más alto, para «recompensar a los primeros compradores». Meses después, el token aparece por fin en un exchange descentralizado pero su precio está muy por debajo del de la preventa y los tokens del equipo se venden en cuanto se desbloquean. Otras veces la web, simplemente, deja de existir y el canal oficial desaparece, junto con el contador de la recaudación.
Qué revisar antes de comprar
| Elemento | Qué comprobar | Señal de alerta |
|---|---|---|
| White paper | Que explique el proyecto, los riesgos y quién lo ofrece | Texto genérico, copiado o sin identificar al emisor |
| Equipo | Personas reales con trayectoria verificable | Fotos de bancos de imágenes o perfiles creados hace poco |
| Reparto de tokens | Qué parte queda para los creadores y cuándo pueden vender | Reservas enormes sin bloqueo temporal |
| Promoción | Información equilibrada sobre riesgos | Promesas de rentabilidad y anuncios con famosos |
| Fecha de lanzamiento | Calendario concreto y coherente | Retrasos continuos y nuevas «fases» de preventa |
Lo que exige MiCA
El Reglamento MiCA (UE) 2023/1114 establece que quien ofrezca al público en la UE ciertos criptoactivos debe elaborar y notificar un documento informativo (white paper) con contenidos mínimos, incluida una advertencia sobre los riesgos, y responde de la información que contiene. No se trata de una aprobación de la calidad del proyecto, pero su ausencia o su falta de identificación del emisor es una señal relevante. Muchos proyectos fraudulentos simplemente ignoran estas reglas.
Recuerda: que un proyecto aparezca en medios, tenga muchos seguidores o use anuncios con personas famosas no prueba nada. Revisa nuestra alerta sobre anuncios falsos con famosos.
Señales de alerta habituales
- Bonos por traer a otros compradores (estructura de referidos piramidal).
- Pago solo en cripto a una dirección personal, sin contrato verificable.
- Imposibilidad de saber qué sociedad está detrás ni en qué país.
- Webs de preventa clonadas de proyectos reales con un dominio ligeramente distinto.
- Mensajes privados ofreciendo «plazas» en una preventa exclusiva.
Qué hacer si invertiste en una preventa dudosa
- No envíes más fondos para «subir de nivel» o «desbloquear» tus tokens.
- Guarda el white paper, la web (capturas y URL), los anuncios y los mensajes del equipo.
- Anota la dirección a la que enviaste los fondos y los hash de cada operación.
- Si pagaste con tarjeta o transferencia a través de un intermediario, contacta con tu banco.
- Presenta denuncia si hay indicios de engaño.
Si la compra se hizo con tarjeta a través de una pasarela de pago, guarda también el justificante del cargo y el nombre del comercio que aparece en tu extracto, que a menudo no coincide con el del proyecto. Ese dato es útil tanto para la denuncia como para cualquier gestión con tu entidad. Para revisar los documentos del proyecto y tus pagos, puedes solicitar una revisión documental. Si el problema es que no puedes retirar, consulta también problemas con retiradas.
