Cuando inviertes o transfieres dinero aparecen nombres que parecen intercambiables: banco, broker, neobanco, entidad de pago, exchange. Sin embargo, cada tipo de entidad tiene una autorización distinta, un supervisor distinto y, sobre todo, garantías distintas para tu dinero. Entender estas diferencias te ayuda a saber qué puedes exigir y a detectar cuando alguien se presenta como algo que no es.
Empresas de servicios de inversión (ESI)
Son entidades cuya actividad principal es prestar servicios de inversión: recibir y ejecutar órdenes, gestionar carteras, asesorar o colocar instrumentos financieros. En España adoptan principalmente estas formas:
- Sociedades de valores: pueden operar por cuenta propia y ajena.
- Agencias de valores: operan solo por cuenta ajena.
- Sociedades gestoras de carteras: gestionan carteras de forma discrecional y pueden asesorar.
- Empresas de asesoramiento financiero: asesoran, pero no pueden recibir ni custodiar el dinero de los clientes.
Las ESI españolas están supervisadas por la CNMV. Sus clientes están cubiertos por el Fondo de Garantía de Inversiones si la entidad entra en insolvencia y no puede devolver el dinero o los valores que custodiaba, con un límite por inversor. Esta garantía no cubre las pérdidas derivadas de la evolución de las inversiones.
Entidades de crédito
Son los bancos, las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito. Pueden captar depósitos del público y conceder créditos, y también prestar servicios de inversión y de pago. Su supervisión corresponde al Banco de España y, en el caso de las entidades más grandes, al Banco Central Europeo dentro del Mecanismo Único de Supervisión. En lo relativo a servicios de inversión, la CNMV supervisa su conducta.
Los depósitos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular y entidad.
Entidades de pago y de dinero electrónico
Las entidades de pago prestan servicios como transferencias, adquirencia de pagos con tarjeta o iniciación de pagos. Las de dinero electrónico, además, emiten dinero electrónico (por ejemplo, saldos de algunas cuentas o tarjetas prepago). Las supervisa el Banco de España si son españolas, o el supervisor de su país si operan con pasaporte.
No pueden captar depósitos ni conceder créditos como un banco, y los fondos de sus clientes no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos. En su lugar, deben salvaguardar esos fondos, separándolos de los propios o asegurándolos por otros medios previstos en la normativa.
Comparativa rápida
| Tipo | Qué puede hacer | Supervisor en España | Garantía de tu dinero |
|---|---|---|---|
| ESI | Servicios de inversión | CNMV | Fondo de Garantía de Inversiones (insolvencia) |
| Entidad de crédito | Depósitos, créditos, pagos, inversión | Banco de España / BCE; CNMV en inversión | Fondo de Garantía de Depósitos |
| Entidad de pago / dinero electrónico | Pagos y, en su caso, dinero electrónico | Banco de España (o supervisor de origen) | Salvaguarda de fondos, sin FGD |
| Proveedor de servicios de criptoactivos | Custodia, intercambio y otros servicios sobre criptoactivos | CNMV (o supervisor de origen en la UE) | No hay fondo de garantía equivalente |
Para el caso de los criptoactivos, consulta la guía sobre MiCA y exchanges autorizados.
Por qué importa en un caso de fraude
En las estafas de inversión es frecuente que te pidan transferir a una cuenta abierta en una entidad de pago o en un banco digital, a nombre de una sociedad o de una persona física. Que esa cuenta exista y tenga un IBAN válido no significa que el destinatario esté autorizado para invertir tu dinero. La entidad donde está la cuenta solo presta un servicio de pago a su cliente; el broker que te prometía rentabilidades puede no tener ninguna autorización.
Señal de alarma: si una supuesta empresa de inversión te pide transferir a cuentas de terceros distintos, o cambia de cuenta con frecuencia, detente y verifica antes de pagar.
Qué hacer para saber con quién tratas
- Pide la denominación social de la entidad y el tipo de licencia que dice tener.
- Si es una ESI o un proveedor de criptoactivos, búscala en los registros de la CNMV.
- Si dice ser un banco o una entidad de pago, búscala en el registro del Banco de España.
- Comprueba que el titular de la cuenta a la que transfieres coincide con la entidad autorizada.
- Si detectas incoherencias y ya has pagado, contacta con tu banco y presenta denuncia.
Si quieres revisar a quién se enviaron tus pagos, un análisis de operaciones puede ayudarte a ordenar la información. También puedes leer las diferencias entre broker, plataforma y exchange.
