Es una de las situaciones que más se repiten en las consultas: tras abrir cuenta, una persona que se presenta como «gestor», «analista senior» o «account manager» empieza a llamarte a diario, te recomienda operaciones y, en algún momento, las ejecuta directamente en tu cuenta, a veces con tu clave o mediante acceso remoto. Al principio parece un servicio cómodo; después llegan las pérdidas o los bloqueos.
Qué dice la normativa
Decidir qué operaciones se hacen en la cuenta de otra persona es gestión discrecional de carteras, un servicio de inversión regulado en la Ley 6/2023 de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión. Para prestarlo hace falta:
- Que la entidad esté autorizada específicamente para ese servicio.
- Un contrato de gestión firmado, con criterios de inversión definidos.
- Una evaluación previa de tu idoneidad (conocimientos, situación financiera, objetivos).
- Información periódica sobre la gestión y sus costes.
Un comercial que te llama por teléfono y opera con tu contraseña no cumple ninguno de estos requisitos, aunque el broker esté autorizado para otros servicios.
Señales de que el gestor está cruzando la línea
- Te pide tu usuario y contraseña «para ayudarte».
- Te propone instalar programas de acceso remoto para «configurar la plataforma».
- Aparecen operaciones que tú no has ordenado.
- Te presiona para ingresar más dinero cada vez que hay pérdidas o «oportunidades».
- Insiste en hablar solo por teléfono o WhatsApp y evita el correo.
- Cambia de gestor cuando empiezas a hacer preguntas.
Importante: compartir tus claves puede complicar después una reclamación al banco o a la entidad. Si ya lo has hecho, cámbialas cuanto antes y documenta desde cuándo las tenía el gestor.
Cómo distinguir asesoramiento, gestión y simple comercialización
| Servicio | Quién decide | Qué debe existir |
|---|---|---|
| Ejecución o recepción de órdenes | Tú | Contrato de cuenta y test de conveniencia |
| Asesoramiento en materia de inversión | Tú, con recomendaciones personalizadas | Test de idoneidad e informe escrito |
| Gestión discrecional de carteras | La entidad, según contrato | Contrato de gestión firmado e informes periódicos |
Si quieres entender qué firmas cuando cedes el control de tu cuenta, consulta también la guía sobre cuentas gestionadas y poderes.
Por qué este esquema es tan habitual
El gestor que opera por ti cumple varias funciones dentro de un esquema fraudulento. Primero, genera confianza: una voz amable que te llama por tu nombre, te felicita por los beneficios y parece preocuparse por tus objetivos. Segundo, controla el ritmo: decide cuándo hay que «aprovechar una oportunidad» y cuándo hay que ingresar más para «no perder la posición». Tercero, diluye la responsabilidad: si llegan las pérdidas, la explicación será que el mercado se movió, que no cubriste el margen a tiempo o que no seguiste sus indicaciones.
En brokers autorizados también pueden darse prácticas comerciales agresivas, pero la diferencia es que existe una entidad supervisada que debe grabar las conversaciones telefónicas relacionadas con órdenes, conservar registros y responder a reclamaciones. En plataformas no autorizadas, el gestor puede desaparecer de un día para otro y ser sustituido por otro con un nombre distinto.
Por eso es fundamental que conserves todo lo que puedas identificar del gestor: nombre que usaba, teléfonos, cuentas de mensajería, correos y fechas de cada contacto.
Qué hacer: recuperar el control paso a paso
- Cambia contraseñas del broker, del correo asociado y de la banca online. Activa la verificación en dos pasos.
- Desinstala cualquier programa de acceso remoto que te hicieran instalar y revisa el equipo.
- Exporta el historial de operaciones y marca las que no ordenaste tú.
- Comunica por escrito al broker que no autorizas a ningún empleado a operar en tu cuenta y pide la retirada del saldo si lo deseas. Te ayudamos con la redacción en qué pedir por escrito al broker.
- Guarda las conversaciones con el gestor: audios, mensajes y correos.
- Revisa tus pagos y habla con tu banco si hubo cargos que no reconoces.
Si el broker está autorizado, plantea además una reclamación formal ante su servicio de atención al cliente explicando qué operaciones no ordenaste y quién las ejecutó. Si no responde o la respuesta no te satisface, podrás acudir después al servicio de reclamaciones de la CNMV, como explicamos en esta guía.
Si las operaciones no autorizadas te han generado pérdidas, puedes pedirnos un análisis de operaciones o una consulta para valorar las opciones.
